比如追踪国债、国开或者其他金融债同期限之间的利差，做利差走阔或缩窄的交易. 4、国债期货常见策略. 正向套利（买入现货，卖出期货，赚取irr），反向套利（卖空现货，买入期货，赚取－irr）， 理论上，国债期货与相关国债现货之间、国债期货不同品种或不同月份合约之间，都应保持一定的合理价差。 套利是指当价差偏离合理水平时，同时买入定价偏低资产，卖出定价偏高资产，待价差回归合理后平仓了结，从而获取无风险收益的交易行为。 3、国债期货套利交易的原理是什么？ 理论上，国债期货与相关国债现货之间、国债期货不同品种或不同月份合约之间，都应保持一定的合理价差。套利是指当价差偏离合理水平时，同时买入定价偏低资产，卖出定价偏高资产，待价差回归合理后平仓了结，从而 国债期货交易策略(文字) 国债期货：应用与创新 新闻公告. 交易所公告; 交易所动态; 媒体新闻; 采购公告; 数据. 延时行情 中国金融期货交易所2011版权所有 沪icp备11042625 实际交易中，国债期货的空头可以选择一篮子可以交割的国债完成交割，因此国债期货市场出现了一些特有的概念：可交割券，转换因子，基差，净基差，隐含回购利率，最便宜可交割券等。 国债期货的量化交易策略实证研究 分别从5和10年期国债期货来看，5年期国债期货的市场情绪指标显示，相对10年期国债期货合约来说，5年期国债期货合约的净基差出现回升的概率更大。和现券不同的是，利率互换曲线结构仍维持正常形状，因此和国债期货不同，在资金成本易上难下的情况下，继续推荐1×5变平交易。
2丰富曲线交易策略. 我国短久期国债发行期限有1年、2年、3年。2年国债期货作为短久期利率债的中间点，可以方便1年和3年利率债进行组合拟合。 (1)可运用2年国债期货对冲1年、2年、3年利率债。 国债期现套利是指套利者发现期货和现货价差出现偏离后，同时买进(卖出)现货债券并且卖出(买进)国债期货的交易。 这样的交易方式，和基差交易(BasisTrading)较为一致，也可视为国债基差交易。
通过国债期货在期现套利策略、基差交易策略以及跨期价差交易策略，可以增厚组合收益。 "险资参与国债期货，对保险公司利率风险管理将是非常好的促进，有利于行业对利率的精细化管理程度，提升保险行业的风险管理水平。 中信期货有限公司拥有中国金融期货交易所全面结算会员资格和上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所的会员资格，公司主要从事商品期货、金融期货经纪业务和金融期货的代理结算业务。 广发证券--ficc业务系列报告之四:国债期货量化交易策略研究【债券研究】,股吧,金融界爱股,【研究报告内容摘要】 国债期货市场概况 自2015年9月份中金所出台对于股指期货的管控措施以来,期指市场成交量明显萎缩,流动性大大降低。与此同时,国债期货市场日益火爆,2015年第四季度国债期货成交额 北京一位期货从业人士告诉记者，随着期货投资者和量化对冲投资策略资金的增长，国债期货合约的流动性日益趋好，同时具备交易成本低、杠杆操作等特点，实际上对提高基金产品投资组合运作效率，有效管理市场风险有积极作用。
国债期货交易策略 大越期货 陈浩 www.dyqh.info 400-600-7111 国债价格的影响因素 经济周期 市场资金面经济基本面因素（CPI、GDP） 政策面因素（货币政策、财政政策） 市场资金面 www.dyqh.info 400-600-7111 （一）经济周期变化 ? 本期内容，我们将介绍国债期货的基本交易策略，并重点介绍商业银行和保险机构如何利用国债期货进行风险管理。 1、银行和保险机构如何用国债 国债期货日内交易策略,国债期货18年后又重返江湖，面对这个熟悉又陌生的产品，很多朋友正在摸索一套自己的交易方式，那到底什么样的策略是比较适合国债期货的，什么样的策略能让我们有更大的概率盈利，我想和朋友们分享下国债期货交易策略。 详细介绍了国债期货的价格形成细节，包括计息天数、全价与净价、国债期货最终价格的计算、CTD券的选择，以及根据久期构建国债期货的套保策略。本部分很多价格概念和日期易混淆，注意datetime模块的使用。_python计算债券净价
国债期货交易策略(文字) 国债期货：应用与创新 新闻公告. 交易所公告; 交易所动态; 媒体新闻; 采购公告; 数据. 延时行情 中国金融期货交易所2011版权所有 沪icp备11042625 理论上，国债期货与相关国债现货之间、国债期货不同品种或不同月份合约之间，都应保持一定的合理价差。 套利是指当价差偏离合理水平时，同时买入定价偏低资产，卖出定价偏高资产，待价差回归合理后平仓了结，从而获取无风险收益的交易行为。 国债期货策略 方向性策略 策略回顾：过去一周，债市出现上涨。其中，债市于周一、二出现下跌而在周四、五出现反弹，上半周债市出现调整的 分别从5和10年期国债期货来看，5年期国债期货的市场情绪指标显示，相对10年期国债期货合约来说，5年期国债期货合约的净基差出现回升的概率更大。和现券不同的是，利率互换曲线结构仍维持正常形状，因此和国债期货不同，在资金成本易上难下的情况下，继续推荐1×5变平交易。 备战国债期货之攻略篇时隔十八载，国债期货将于2013年9月6日重新起航。国债期货的恢复上市，必将在中国金融史上留下浓重的一笔。作为一种新的 国债期货基差是指国债期货和现货之间价格的差异，用式子表示如下：基差=现券价格-期货价格×转换因子基差交易者时刻关注期货市场和现货市场间的价差变化，积极寻找低买高卖的套利机会。做多基差，即投资者认为基差会上涨，现券价格的上涨(下跌)幅度会高于(低于)期货价格乘以转换因子的 摘要 国债期货基差衡量的是国债现货和期货之间价格差异。不同于股指期货的基差定义为期货减去现货，国债期货基差定义为现货减去期货，当期货强于现货时，基差扩大；当现货强于期货时，基差收窄。 由于国债期货的标的为票面利率3%的名义国债，根据经验法则，不同久期的国债有三种期权