本文将以看涨期权比率价差空头为例，结合华福证券福牛期权交易软件，先是从策略构建逻辑角度对期权比率价差策略进行了分析，之后又针对策略规避风险和变现收益两个方面提出了具体风控措施。 1. 策略构建 交易策略性能测试是指交易策略在历史数据上的性能变化，交易策略优化是指通过交易策略的公式参数以及交易参数调整，按照不同的目标对交易策略进行测试，找到最佳参数。 通过交易策略的测试和优化，可以帮助客户建立更合理、更有效的交易系统，实现更大的商业价值。 期货交易者资金管理策略（引进版）pdf下载 作者:瑙泽J.鲍尔绍拉 出版社：上海财经大学出版社 出版日期：2015-03-01 《期货交易者资金管理策略（引进版）》介绍：在期货市场中，资金管理技巧意味着稳健投资之举与莽撞冒险行为之间的差异。期货交易者对《期货 国债期货交易策略 2020-06-03 00:07 来源：证券日报 本期内容，我们将介绍国债期货的基本交易策略，并重点介绍商业银行和保险机构如何利用国债期货进行风险管理。 選擇權比率式價差(Ratio Spread)交易策略. 選擇權的買進提供了風險有限、獲利無窮的功能，缺點則是勝率低，時間價值的成本不小；而賣出則有了勝率高，賺取買方時間價值的優點，但風險無窮而獲利有限。
外汇策略:斐波那契比率 斐波那契比率在各个领域都具有普遍的重要性,交易员很久之前就将其应用到金融市场交易中。斐波那契回调线也称黄金分割率,是一个古老的数学方法。数学上对 期权交易中，投资者常常因为买入期权的高额权利金望而却步，事实上，有一些方法可以减轻权利金成本负担，对于不愿为买入期权付出过高权利金的投资者来说，反向比率期权组合是绝对值得考虑的交易策略。 期权反向比率组合策略的构建 比率价差是一种期权交易策略。指投资者买入一定数量的期权，而同时又卖出更多数量的期权。买入的期权与卖出的期权有着相同的标的物和相同的到期日，但履约价不同。 比率期权组合是一类收益有限，但风险可能巨大的交易策略，其风险源自期权空头数量大于期权多头数量，在标的物价格暴涨行情下，多手裸期权产生的亏损要远远高于期权多头盈利，而之所以冒险卖出更多期权，完全是为了弥补买入期权的权利金损失。
收益率曲线的移动创造了交易机会。国债收益率曲线扭转和变化能够给投资组合带来极大冲击，但是如果我们好好运用国债期货的话，收益率曲线的移动也会产生有趣的交易机会，并带来可观的投资回报。收益率曲线利差交易（Yield Curve Spread Trades），也称为曲线交易（Curve Trade），为各类市场参与者 交易方向 适用情况 损益图; 认购盘整: 买入1份低执行价看涨期权+卖出2份中执行价看涨期权+买入1份高执行价看涨期权（同月份） 标的证券价格稳定，预计后市波动不大维持牛皮盘整。该策略盈亏有限: 认沽盘整 比率价差可以简单地理解为期权多头寸数量与期权空头头寸数量不致的期权价差。其中，"比率"的意思也就是指期权空头与多头头寸数量的比值，常见的比率有2:1、3:2等。比率价差主要可以分为四种：垂直比率价差、水平比率价差、对价比率价差以及比率反向价差。 通过交易策略确保流动性. 通过不同的交易策略来增加投资组合，但并非所有人都有机会获得流动性。像股票和债券这样的投资可能是长期增长的好方法，但如果急需现金，交易员将无法轻易地清算这些资产。同时，其他策略，如算法和高频交易，可以提高交易 鉴于不同合约交易时间的不同（例如股票没有夜间交易，期货一些品种有夜盘交易），您在编写策略的时候需要注意策略的有效运行时间。 比如在2015年12月之前，中金所股指期货的交易时间段是09:15~11:30, 13:00~15:15，比A股市场多出了30分钟。 本文设计了两个量化交易策略，为了提高效率，在Deribit交易所上采用Websocket进行行情获取和订单等全部操作。其中策略2在策略1的基础上增加了试验仓位和对冲的元素，并对这两个策略运用夏普比率进行评价，发现策略2优于策略1，因此这里的修改是有意义的。
交易方向 适用情况 损益图; 认购盘整: 买入1份低执行价看涨期权+卖出2份中执行价看涨期权+买入1份高执行价看涨期权（同月份） 标的证券价格稳定，预计后市波动不大维持牛皮盘整。该策略盈亏有限: 认沽盘整 华泰期货：【量化期权专题】动态对冲与Delta中性策略 策略总体表现：通过对当前期权隐含波动率与过去八周隐含波动率的均值进行比较，设计出的多套波动率交易策略中，策略三的双信号与门预测获得的夏普比率最佳，策略二的双信号或门的收益率最高，而滞后一期预测的效果最差。 期权交易策略及案例-（四）QQQ波动率溢价策略 - 集思录 具体的交易策略是：卖出QQQ的各种跨式或宽跨式期权，选择次月期权交易，并进行delta对冲，并每周对组合进行再平衡。下表是策略在2000年~2010年4月期间的回测结果。 在美国，应该有完善的期权组合保证金制度吧，一个比率价差组合的保证金和空头跨式比要 期权投资策略 原书第4版pdf下载 - 股窜网-系统学习股票知识_股票 … 期货交易策略pdf下载; 3小时快学期权PDF下载; 十年一梦：一个操盘手的自白pdf下载; 期货交易的秘密（第二版）pdf下载地址; 外汇交易狂人丛书：5分钟动量交易系统pdf下; 期货冠军的交易秘诀pdf下载(高清)/ 日内微趋势交易pdf下载（托马斯·卡尔） 史瓦格期货基本
出于资金使用效率的考虑，我们比较青睐这种交易策略。 看跌期权比率价差多头。看跌期权比率价差多头策略因为买入了更多的虚值期权，从而增强了下跌的盈利能力，具有很强的攻击性。 我们的模型把正交易比率与交易的收益率联系起来，给出了更加科学的评估方法。 五、在交易策略风险评估中的应用 我们的模型可以应用于交易策略的风险评估。可以根据某个交易策略的历史交易次数和交易收益率，把所有正收益率和负收益率分别折合成两个