在这个制度下，政府以法定的含金量来规定货币的价值，称为法定平价。 增值就是政府以法令形式提高本国货币的含金量，降低外汇汇率。 因此也称法定升值；贬值是政府以法令形式降低本过货币含金量，提高外汇汇率，因此亦称法定贬值。 FCFF模型(Free Cash Flow for the Firm,公司自由现金流模型)公司自由现金流（Free cash flow for the firm）是对整个公司进行估价，而不是对股权。美国学者拉巴波特（Alfred Rappaport）20 世纪80 年代提出了自由现金流概念：企业产生的、在满足了再投资需求之后剩余的、不影响公司持续发展前提 第二，外汇储备的增加要相应扩大货币供应量，如果外汇储备过大，就会增加通货膨胀的压力，增加货币政策的难度。 此外，持有过多外汇储备，还可能因外币汇率贬值而遭受损失。 因此，外汇储备应保持在适度水平上。 适度外汇储备水平取决于多种因素，如进出口状况、外债规模 单高斯模型. 当样本数据 X 是一维数据（Univariate）时，高斯分布遵从下方概率密度函数（Probability Density Function）： 其中 为数据均值（期望）， 为数据标准差（Standard deviation）。 当样本数据 X 是多维数据（Multivariate）时，高斯分布遵从下方概率密度函数： 其中， 为数据均值（期望）， 为协
在该模型中，对于当期汇率进行估计的变量均为过去的数据，而非当期项，且对于汇率估计的方程式调整前的r^2为0.98，调整后的r^2为0.93，因此此模型相比于我们之前的报告《债市启明系列20190802—什么因素决定了人民币汇率?》中的模型进行了较大的改善，一是 而且我们上述的模型都只得出一种或几种汇率决定和变动的影响因素，这就使得它们的预测结果与实际值有所偏差。 我们只有将这些因素合并，并对每一项影响因子求相关系数，并且做经过很久的实证检验，才能找出适用于我国甚至世界各地的汇率决定机制。 简单地说：套利定价理论是将因素模型与无套利条件相结合从而得到期望收益和风险之间的关系。史蒂芬·罗斯在1976年提出的套利定价理论（arbitrage pricing theory , ATP），它基于三个基本假设：因素模型能描述证券收益；市场上有足够的证券来分散风险；完善的证券市场不允许任何套利机会存在。
人民币汇率影响因素分析_参考网 - fx361.com 何倩倩摘要：汇率问题一直是国际金融研究的核心问题，中国的国际收支和人民币汇率格局自2008年金融危机以来都发生了新的变化。本文主要从国际收支角度探讨人民币汇率的影响因素，研究2002-2016年净出口额、净资本流入额和外汇储备量对人民币汇率的影响，并提出建议。 基于BEER模型的人民币均衡汇率影响因素研究-龙源期刊网 基于beer模型的人民币均衡汇率影响因素研究 【摘 要】 本文在回顾主要汇率均衡理论的基础上，运用beer模型从中长期均衡的角度分析了影响人民币汇率均衡的基本经济因素，并逐一判断各经济因素对我国人民币均衡汇率的可能影响方向，为估算人民币的均衡汇率提供一种有效计算方法，也为以后
综合以上因素，报告预计2018年中国全年通胀在2.3%左右。 整体上，经济与通胀稳或将支撑人民币汇率维持稳定，同时，2018年外需对中国经济平稳至关重要，人民币汇率保持对一篮子保持动态平稳为大概率事件。 （二）经济结构失衡趋于改善 汇率决定预测模型及其应用_CNKI学问 汇率决定预测模型及其应用-外汇汇率作为一宏观经济变量，它不仅受国民经济状况、通货膨胀、利率及经济政策等重要经济因素影响，而且其自身的变动对一国经济也有着多方面的影响，如贸易收支、国际资本的进出、物价变动、国 深度学习能更好地预测 人民币汇率吗？ 郭莹莹（2015）就利用马尔科夫模型分析界定了影响汇率 波动的长短期因素对于汇率波动的影响周期与作用大小。因此对于影响因素，应该加以 区分，而后选取不同的模型进行预测。本文选取的影响因素，有许多经济学家已经对其 进行了界定。Clark和Macdonald（2000
**引言：**灰色预测的主要特点是模型使用的不是原始数据序列，而是生成的数据序列。 其核心体系是灰色模型（Grey Model，简称GM），即对原始数据作累加生成（或其它方法生成）得到近似的指数规律再进行建模的 免费获得欧元兑人民币（EUR/CNY）历史数据，用作近期外汇投资参考。 此历史数据包括最近和往年欧元对人民币汇率的历史行情，每日外汇牌价和涨跌走势图表。 选择日期范围，可按每日、每周或每月周期查看欧元兑人民币的收盘价、开盘价、最高价、最低价 HEYZO.